أساسيات الاستثمار في العملات الرقمية

يتطلب النجاح في عالم العملات الرقمية فهم الأساسيات الجوهرية للاستثمار. في هذا الدليل، سنتناول موضوعات مهمة مثل التقلبات، التنويع، استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (DCA)، وغيرها. هل أنت مستعد؟

ما هو التقلب (Volatility)؟

يشير التقلب إلى مدى سرعة ومدى تغير الأسعار خلال فترة زمنية قصيرة. كلما زادت سرعة وحجم تغير الأسعار، زاد مستوى التقلب. في سوق العملات الرقمية، يكون التقلب أعلى بكثير مقارنة بالأسواق المالية التقليدية، مثل الأسهم أو السندات، وذلك بسبب عوامل مثل قلة التنظيم، وحجم السوق الأصغر، والمضاربة العالية.

لكن على الرغم من ذلك، يميل سوق العملات الرقمية إلى الاستقرار بمرور الوقت، مع زيادة حجم السوق ووضوح القوانين التنظيمية. على المدى الطويل، من المتوقع أن يصبح السوق أقل تقلبًا، مما يجعله أكثر استقرارًا وأقل خطورة بالنسبة للمستثمرين.

إذا كنت مستثمرًا في العملات الرقمية، فمن الضروري أن تفهم التقلبات وتخطط لفترة استثمارك وفقًا لذلك. فإذا كنت متداولًا يوميًا، فإن التقلب يوفر فرصًا لتحقيق أرباح سريعة من خلال التداول بناءً على تغيرات الأسعار. أما إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل، فيجب اتخاذ إجراءات لحماية أصولك من التقلبات الشديدة، مثل التنويع والاستثمار على فترات منتظمة (DCA). الاستثمار بحكمة يقلل من المخاطر الناتجة عن التغيرات الحادة في الأسعار، مما يساعد على تجنب الخسائر الكبيرة.

ما هو التنويع (Diversification)؟

يشير التنويع إلى توزيع رأس المال على أنواع مختلفة من العملات الرقمية والرموز لتقليل المخاطر الإجمالية. يتضمن ذلك بناء محفظة تحتوي على مجموعة واسعة من الأصول من قطاعات مختلفة.

يُعد تعلم كيفية موازنة المخاطر والحد من الخسائر جزءًا أساسيًا من الاستثمار في سوق شديد التقلب. فمن خلال تنويع المحفظة عبر أصول وقطاعات مختلفة، يتم توزيع المخاطر. فإذا لم يكن أداء أحد الأصول جيدًا أو كان استثمارًا سيئًا، فإن الخسائر تكون محدودة برأس المال المخصص لهذا الأصل فقط.

قد يختار المستثمر الجمع بين أصول ذات نمو مرتفع ومخاطر عالية (التي تحقق مكاسب كبيرة في الأسواق الصاعدة) وأصول ذات مخاطر منخفضة ومكاسب أقل (التي لا تتأثر كثيرًا بالأسواق الهابطة).

من المهم التنويع بعيدًا عن نوع واحد فقط من الأصول، مثل الأصول المتقاطعة بين الشبكات (Cross-chain assets) أو المشتقات (Derivatives). بهذه الطريقة، حتى إذا أثرت اللوائح أو التقنيات الأفضل على فئة معينة، فلن تخسر كل شيء.

إذا ركز شخص ما على استثمار رأس ماله بالكامل في أصل واحد فقط أو نوع واحد من الأصول، فإنه يعاني من نقص التنويع، وقد يخسر كل أمواله حتى لو كان أداء السوق العام جيدًا. في المحفظة المتنوعة، تساعد الأصول التي تحقق أداءً إيجابيًا على تعويض الخسائر من الأصول ذات الأداء الضعيف.

استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (Dollar-Cost Averaging – DCA)

تعني استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (DCA) استثمار رأس المال على فترات منتظمة بدلاً من استثماره دفعة واحدة.

باستخدام DCA، يحدد المستثمر أولًا إجمالي المبلغ الذي يريد استثماره، ثم يقوم بتوزيعه على أقساط متساوية على مدى فترة زمنية معينة أو عند نقاط سعرية محددة.

على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر 500 دولار للاستثمار، فقد يشتري بقيمة 100 دولار شهريًا بدلاً من استثمار 500 دولار دفعة واحدة.

التوقيت المثالي للسوق أمر صعب، ولا ينبغي للمستثمرين أن يتوقعوا القدرة على توقيت السوق بشكل مثالي. تساعد استراتيجية DCA على إزالة عنصر التوقيت من المعادلة. لا أحد يمكنه توقع القاع أو القمة بدقة، ولكن عند القيام باستثمارات كبيرة، تصبح تقلبات الأسعار مهمة.

يساعد DCA على تقليل تأثير التقلبات والمخاطر المرتبطة بالاستثمار في توقيت غير مناسب. كما أنه يساعد في تقليل تأثير العواطف في عملية اتخاذ القرار.

ما هو التكلفة البديلة (Opportunity Cost)؟

تشير التكلفة البديلة إلى الفائدة المحتملة التي قد يفقدها الفرد عند اختيار خيار معين بدلاً من خيار آخر.

بطبيعتها، تكون التكاليف البديلة غير مرئية، لذا يسهل التغاضي عنها. يتيح فهم الفرص المفقودة عند اختيار استثمار على حساب آخر اتخاذ قرارات مالية أكثر ربحية.

ما هو الدخل السلبي (Passive Income)؟

الإقراض (Lending)

الإقراض هو عملية إقراض العملات الرقمية للمقترضين مقابل فائدة يتم دفعها للمُقرِض. يعتمد العائد على نسبة الفائدة وظروف السوق. ملاحظة: الإقراض بفائدة محرم في الإسلام، لذا يجب على المستثمرين المسلمين البحث عن البدائل المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

الزراعة الإنتاجية (Yield Farming)

الزراعة الإنتاجية، أو ما يُعرف بتعدين السيولة، هي عملية تزويد البروتوكولات اللامركزية بالسيولة من خلال إيداع الأصول الرقمية في مجمعات سيولة، مما يساعد في تسهيل عمليات التداول اللامركزية. يتم مكافأة المشاركين بعوائد تُعرف بالعائد السنوي المئوي (APY).

التخزين (Staking)

التخزين هو عملية قفل العملات الرقمية في شبكة قائمة على إثبات الحصة (PoS) لدعم أمن الشبكة وكسب مكافآت. تختلف العوائد بناءً على نسبة التضخم وآلية المكافآت في الشبكة.

الفائدة المركبة (Compound Interest)

الفائدة المركبة تعني أن العوائد المكتسبة من استثمار معين يتم إضافتها إلى رأس المال الأساسي، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح متزايدة بمرور الوقت. في عالم العملات الرقمية، يمكن للفائدة المركبة أن تتحقق من خلال إعادة استثمار العوائد من الإقراض، الزراعة الإنتاجية، أو التخزين، مما يسمح للمستثمرين بتعزيز أرباحهم على المدى الطويل.

على سبيل المثال، إذا كنت تكسب مكافآت من التخزين، يمكنك إعادة استثمارها لزيادة إجمالي رأس المال المستثمر، وبالتالي زيادة العائد السنوي المركب (APY). على العكس، في حالة سعر الفائدة السنوي (APR)، يتم حساب الفوائد على رأس المال الأساسي فقط دون الأخذ في الاعتبار الفوائد المركبة.

لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته

وأخيرًا، قاعدة أساسية ولكنها ضرورية: لا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها. حتى إذا كنت تؤمن بشدة بالعملات الرقمية، فإن أي شيء قد يحدث.

من خلال فهم أساسيات الاستثمار في العملات الرقمية، مثل التقلبات، التنويع، واستراتيجية متوسط التكلفة بالدولار، أصبحت الآن أكثر استعدادًا للتعامل مع تقلبات السوق والاستثمار بذكاء.